中兴通讯（.HK）事件还未完结，特朗普已剑指下一个目标——中国另一大通讯设备制造商华为。据报导，美国联邦调查局正调查华为是否存在违反伊朗制裁的行为，而这此调查源于此前对中兴通讯的调查。

于消息发布后，英伟达、AMD、高通等美国芯片股全线下跌，延续了最近美国科技股的跌势。反观港股市场，恒指开市后便一路走弱，最终下跌点，收报30,点，盘中更一度失守30,点，成交额上升至1,亿港元。（由于不满足结算安排，南下港股通今天与明天都是休市，加上劳动节假期的关系，南下港股通将于5月2日恢复运作。）

围绕华为相关的港股均普跌，附上港股华为产业链名单–华为相关收入占比：

来源：Bloomberg

占比较大的中软国际（.HK）、舜宇光学（.HK）及通达集团（.HK）分别下跌15.9％、7.0％和5.3％。

根据资料，首个5G国际标准版本将于年6月正式出炉，离中兴受罚与华为被查的这个时间点只有2个月，可谓相当敏感，再看看两家公司近期在5G的发展成果：

2月25日－华为在西班牙发布了华为首款符合3GPP标准（全球权威通信标准）的5G商用芯片；

4月2日－中兴通讯宣布，已经成功打通了国内第一个5G电话，正式开通端到端5G商用系统规模外场站点。

工信部于4月22日发布了中国5G的“时间表”，具备示范应用能力的5G终端最早将在明年下半年推出，工信部司长更表示了当前是5G设备研发的关键时期。这些时间点都在暗示一件事–美国在全力打击中国的5G发展。由于中国5G可能遭受不必要的阻碍，长飞光纤（.HK）今天亦大跌6％。

市场于盘中曾传出有关中国平安（.HK）党书记和董事长变更的谣言，不过其后，公司通过微博回应，指一切都是无中生有，恶意造谣，并表示将向公安机关报案，找出谣言源头，严惩造谣者。

中国平安股价下跌了3.8％，收报78.55港元，成交额达到80亿港元，高于昨天不止1倍。市场上消息极多，鱼龙混杂，难辨真假，所以奉劝各位读者谨慎为上。

公司在收市后公布了年第一季度业绩，寿险及健康险新业务价值和归属于母公司股东的净利润分别为亿元和亿元，同比下跌7.5％和上升12％。此外，公司亦建议派发每股0.2元的30周年特别息以回馈股东，分红总额达36.6亿元。

在特别息的利好下，加上旗下子公司平安好医生（.HK）将于下周5月4日上市，中国平安会否受到提振，一洗颓风？抑或在中资科技股受 拖累的担忧下，杀高估值优质股的行情将会加速，令中国平安成为第二个受害者？

根据腾讯的走势，我们认为第二个可能性大。

异动股分析

1、华为遭美形式调查中软国际惨遭牵连

昨夜晚间，据《华尔街日报》报导称，美国司法部正在调查华为技术有限公司是否违反了美国对伊朗的制裁规定。

受此影响，鉴于俄铝（.HK）、中兴（.HK）的惨烈先例，今日中港两地市场多数华为的供应商股价集体扑街。

港股方面，近六成营收来自华为的中国软件国际（.HK）直接“卧倒”，盘中跌幅一度愈20％，全日收跌15.86％。眼见自家公司股价暴跌，管理层连忙出面安抚市场，表示公司与华为在美国业务上没有任何合作，目前和华为合作主要是为华为的研发和业务发展提供IT支持，同时公司和华为携手拓展公有云市场，双方合作的地域主要在国内。

但小编认为，管理层这番表态实际上略显牵强，并无法解除市场的核心担忧。以此前俄铝为例，即使在美营收占比不大，但在美国的警告下，欧洲业务基本也是进入紧急状态。所以，如若华为真的最终受到制裁，华为整体集团业务势必受到大范围的牵连，那么中软国际自然难逃厄运。

不过，这里有个核心问题，就是美国是否真的会制裁华为？小编大胆猜想，不会！在昨日特朗普表示将派遣高级别代表团下周来华谈判的背景下，此举显然是在增加谈判筹码，而这也正是特朗普的个人风格。年时，特朗普宣布要将美国的企业税率从35％削减至15％，引得市场纷纷质疑将如何实现，最终证明这种夸张的口吻仅是其谈判的手段。

另一方面，华为现时已发展成为全球最大的通信设备商，下游客户多为各个国家的核心运营商，一旦业务陷入停滞，牵连范围恐怕超乎市场想象，各国也不允许这种情况发生。

不过，股票的价格是由企业盈利和市场估值组成的，而市场估值极大程度受到市场情绪的影响，这也是中软国际今日暴跌的根本原因。只要企业盈利仍在，事件过后，股价一定会价值回归。

2、股价近期表现强势六福珠宝能否再创新高

随香港零售业回暖，三大港资珠宝品牌均表现突出。今日六福集团（.HK）收盘报33.5港元，涨0.9％。

公司近日公布了截止年3月31日的第四季度业绩报告：

港澳地区业务方面，受益于香港零售市场的复苏，珠宝产品和黄金产品同店销售增长18％。而中国内地方面，珠宝产品和黄金产品分别下跌2％和1％。

但从3月单月来看，公司业务持续改善，港澳地区珠宝和黄金产品同店增长高达22％及14％，大陆地铁黄金持平，珠宝销售增长18％。

根据管理层披露，销售的快速增长主要来源于“定价金”产品的推出，从4月来看，表现仍然令人欣喜，相信销售增长可以持续。

小编愚见，受益于港澳地区零售市场的回暖，六福在香港的业务表现良好。虽然中国地区六福集团仍面临较大竞争压力，但六福在国内主打性价比优势，符合三四线城市的消费升级需求，且新推出的产品热卖反映了公司产品吸引力的提升。

公司在中国地区主要店面均处于三四线城市，且近年开店激进，管理层表示今年开店数将远超50家，主要布局二线以下城市，相信将领先于其他竞争对手。

3、大行持续打call上海实业环境是否靠谱？

今日市场情绪颇有几分惨淡，如若不是腾讯（.HK）止跌回升，恒指难保三万点。然而，上海实业环境（.HK）表现略显抢眼，今日再度放量大涨6.43％。

昨日，瑞信发布研究报告，预计上海实业环境至年的每股盈利增长将受到两个新项目的支持，或有10％至20％内的中双位数增长，此外其工厂也有升级机会，日污水处理量预计将提升至万吨/日。

但值得注意的是，其财年总收入、毛利和经营溢利分别同比强劲增长75％、71％及86％，但部分被利息支出增加％因素所抵销。显然，瑞信的推荐逻辑主要还是基于公司的估值较为便宜，现价的巿帐率约0.7倍，远低于行业平均的1.3倍。

但小编认为，公司主营业务内生增长有限，仅能依靠外延并购满足市场的高预期，而现时公司的负债率已经极高，如果再大幅扩张存在不少风险，特别在现时资金成本较高的背景下。

4、业绩符合预期金风科技后市如何？

今日港股继续调整，临近假日叠加 情绪升温，市场情绪非常糟糕，然而今天仍有一只独秀的个股。金风科技（.HK）在公布一季报后，符合向好预期，股价大涨6.4％。

公司经历了、年的增速放缓后，公司一季度营收增加7.7％，归属扣非净利润增27.54％，毛利率提升三个点，经营活动现金流净额也是有所改善，中报业绩预告则是预增0-50％。消息一出，这个低市盈率的行业龙头自然受到投资者追捧。

小编认为，金风科技今年的业绩增长有一定确定性，通过对一季度的分析发现，其中盈利的主要因素来自于风电使用率的提升，运营的风电场利用小时同比增长31.7％，这主要受益于西北地区的弃风率下降，发电业务盈利得到了较大改善，今年的弃风率若继续改善，那么风电场业务的成长依然高企。

而今年也将迎来标杆电价下降前风机的抢装潮。公司目前在手订单非常充裕，达到历史最高水平，外部订单共计16.78GW，订单的持续释放将是今明两年的业绩保障。

所以，无论从风机业务还是风电业务来看，金风科技今年业绩都会不俗。至少比、年都有所改善。

但在这里还是想说，风电还是与政策相关度较大的行业，弃风率以及装机都受到一定的政策影响，业绩增长虽然确定短期内逻辑反转，但长期的逻辑仍然要考虑众多政策影响。光伏最近就传出了光伏补贴减少的消息，某地区取消光伏补贴垫付，这无疑会减缓行业的发展。

因此，长线投资风电这种政策相关性大的行业，依然需要留个心眼。

5、美图公司神操作：去年儿子减持，今年爸爸增持

美图发公告称，公司董事长蔡文胜已于4月25日和4月26日在公开市场以平均价每股约8.19港元和8.13港元增持万和万股股份。紧接增持后，蔡文胜和吴泽源共同拥有16.85亿股，占公司已发行股本39.42％。蔡文胜称，对公司未来业务充满信心，不排除会进一步增持。

小编翻看wind数据发现，从年12月至今，蔡文胜已六度增持美图公司，累计已买入万股，耗资近1.68亿港元，但效果却一般。今日收盘价为8.18港元，还是低于发行价8.5港元，自上市以来，除前面几日破发外，其他99.99％的时间买入持有至今天，结果都是套牢。

来源：富途