来源：金融界基金

作者：机器君

金融界基金10月13日讯湘财长源股票型证券投资基金（简称：湘财长源股票型A，代码）公布最新净值，上涨2.80%。本基金单位净值为1.元，累计净值为1.元。

湘财长源股票型证券投资基金成立于-12-18，业绩比较基准为“中证指数*85.00%+中证全债指数*15.00%”。　　本基金成立以来收益40.36%，今年以来收益40.37%，近一月收益6.85%，近一年收益，近三年收益。近一年，本基金排名同类（/），成立以来，本基金排名同类（/）。

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基金经理为徐亦达，自年05月13日管理该基金，任职期内收益31.81%。

最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为东方财富（持仓比例2.66%）、立讯精密（持仓比例2.62%）、宁德时代（持仓比例2.55%）、比亚迪（持仓比例2.54%）、中信证券（持仓比例2.53%）、诚迈科技（持仓比例2.01%）、中科曙光（持仓比例1.79%）、华泰证券（持仓比例1.73%）、银轮股份（持仓比例1.73%）、中兴通讯（持仓比例1.50%），合计占资金总资产的比例为21.66%，整体持股集中度（低）。

最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为恒瑞医药（持仓比例0.57%）、三七互娱（持仓比例0.55%）、中信证券（持仓比例0.54%）、保利地产（持仓比例0.50%）、久远银海（持仓比例0.49%）、完美世界（持仓比例0.46%）、深信服（持仓比例0.43%）、蒙娜丽莎（持仓比例0.41%）、冀东水泥（持仓比例0.40%）、山东黄金（持仓比例0.40%），合计占资金总资产的比例为4.75%，整体持股集中度（低）。

报告期内基金投资策略和运作分析

本报告期内是产品实施建仓的关键时期。报告期内大盘持续震荡，尤其在春节前后，国内和欧美相继爆发疫情的背景下，市场持续较大幅度波动。为保证投资人利益，避免大盘波动给投资人带来损失，本基金管理人在建仓期采取绝对收益优先策略，在保证净值具备足够安全垫的基础上谨慎建仓。事后证明，我们的策略取得了成功，在上半年市场大幅波动的背景下，产品净值持续维持在1以上，为持有人持续创造价值。

投资策略方面，本基金管理人看好科技大方向不变，重点布局了包括新能源、半导体、消费电子、5G、计算机等一系列具备国家政策支持和产业逻辑支撑的行业；对于医药、食品、商社等大消费方向中的长期机会也做了优选布局；此外我们也布局了以券商为代表的低估值、长期逻辑向好、具备绝对收益空间的资产。重心突出、攻守兼备的配置策略取得了良好的效果。短期市场风格轮动加速时，整体组合运行较为平稳；而拉长看，组合又充分受益于对高景气行业和优质个股的选择带来的收益率的提升。事实表明，依据主动量化思想搭建的投资组合具备较高的风险调整收益。

本基金管理人始终坚持主动量化的投资体系，在自上而下对行业进行精选和配置的基础上，充分发挥投资和研究团队两方面的优势，自下而上深入研究相关标的，精选具有估值优势的优质公司进行布局。主动量化的投资体系的效果得到了充分的体现，未来仍将一如既往，遵循投资框架和逻辑，争取为投资者创造价值。

报告期内基金的业绩表现

截至报告期末湘财长源股票型A基金份额净值为1.元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为16.17%，同期业绩比较基准收益率为3.93%；截至报告期末湘财长源股票型C基金份额净值为1.元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为15.63%，同期业绩比较基准收益率为3.93%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

本基金管理人认为，随着国内疫情防控形势持续向好，疫情对国内经济的整体影响持续弱化，在国内逆周期政策托底、海外经济体疫情后复工的作用和驱动下，预计下半年国内经济增速逐步修复，带动上市公司整体盈利增速回暖。此外，宏观流动性仍处于充裕状态，居民资金入市、产业资本增持、外资配置流入的趋势也仍在持续，权益资产吸引力继续提升。综合来看，在通胀温和、流动性充裕的宏观环境下，上市公司盈利预期将随经济复苏持续回升，继续坚定看好下半年证券市场表现。

行业方面，本基金管理人持续看好科技大方向不变。新能源、半导体、消费电子、5G、计算机等行业的产业周期持续向上，并形成共振。由此带来的新一轮科技创新周期将在未来几年深刻改变人们的生产和生活方式。另一方面，以医药、食品、商社为代表的大消费方向也存在优质短中长期的投资机会，中短期经济复苏、长期消费升级的大趋势下，相关细分领域龙头盈利水平仍具备较高确定性。除此之外，券商行业也值得特别