下面以GICS11大经济部门作为分类，梳理港股的股票，主要以港股通的股票为主，标有AH的表示A股和H股两边都有上市，这样的股票一般选择A股即可。

1.必需消费

（1）食品：(亿以上大市值)万洲国际、蒙牛乳业、中国飞鹤，(-亿中市值)中国旺旺、达利食品、颐海国际、维他奶国际、HH国际控股、澳优、周黑鸭、(亿以下小市值)中国食品、阜丰集团、中粮肉食、现代牧业、庄园牧场(AH)

绩优股：万洲国际（肉制品龙头，对标双汇发展）、颐海国际（火锅底料龙头，A股对标天味食品）、维他奶国际（有新增产能）

潜力股：HH国际控股（高端婴幼儿营养品龙头）、周黑鸭（开放特许经营，有业绩反转预期）、阜丰集团（味精和淀粉产品龙头，低估值）

（2）饮料：大市值百威亚太、华润啤酒、中市值康师傅控股、青岛啤酒股份(AH)、统一企业中国

（）烟草：中烟香港（稀缺标的）

（4）个人用品：恒安国际（卫生巾纸尿裤龙头）

2.可选消费

（1）纺织服装与奢侈品：大市值安踏体育、申洲国际、中市值普拉达、李宁、裕元集团、波司登、新秀丽、小市值特步国际、61度、天虹纺织、晶苑国际、利丰、冠城钟表珠宝、互太纺织、中国利郎、中国动向、江南布衣、佐丹奴国际。港股优势板块，对标美股的耐克、阿迪达斯、蔻驰、加拿大鹅。

绩优股：安踏体育、申洲国际

潜力股：李宁、波司登、特步国际

（2）家用电器和休闲设备：创科实业、海尔电器、JS环球生活、海信家电(AH)、TCL电子、创维集团、敏华控股

绩优股：创科实业（电动工具龙头）

潜力股：TCL电子（海外销售扩张）、敏华控股

（）汽车：比亚迪股份(AH)、吉利汽车、广汽集团(AH)、华晨中国、东风集团股份、长城汽车(AH)、北京汽车、雅迪控股、汽车经销商中升控股、永达汽车、美东汽车、和谐汽车、正通汽车、广汇宝信。汽车经销商是港股优势板块，A股很少。

绩优股：吉利汽车、华晨中国、北京汽车

潜力股：中升控股、永达汽车、雅迪控股（电动两轮车龙头，越南产能扩张）

（4）汽车零部件：潍柴动力(AH)、中国重汽、福耀玻璃(AH)、信义玻璃、敏实集团、德昌电机控股、耐世特、首控集团、浙江世宝(AH)

绩优股：潍柴动力、福耀玻璃

潜力股：信义玻璃、德昌电机控股、首控集团（转型教育行业）

（5）餐饮服务：海底捞、九毛九、呷哺呷哺、味千(中国)、大家乐集团。港股优势板块。该行业进入门槛低，竞争激烈，持续获利难度大，由此也看出帕特多尔西在《巴菲特的护城河》一书中不建议大家投资餐饮企业的缘由。但是一旦产品标准化，该行业公司也较容易异地复制，快速扩张。对标美股的肯德鸡、麦当劳、星巴克。

绩优股：海底捞

潜力股：呷哺呷哺

（6）酒店娱乐服务：大市值金沙中国有限公司、银河娱乐、中市值永利澳门、澳博控股、美高梅中国、香格里拉（亚洲）、新濠国际发展、阿里影业、猫眼娱乐、同程艺龙、复星旅游文化、太阳城集团、小市值澳门励骏、IMAXCHINA、百奥家庭互动、海昌海洋公园、蓝鼎国际。对标美股的BookingHoldings、万豪国际酒店、希尔顿酒店、洲际酒店集团。

潜力股：新濠国际发展、阿里影业、同程艺龙、海昌海洋公园、蓝鼎国际

（7）教育服务：中国东方教育、新东方在线、中教控股、宇华教育、希望教育、中国科培、枫叶教育、睿见教育、民生教育、新高教集团。港股优势板块，必配，A股很少。教育股业绩稳定，抗经济周期波动，又是消费服务业。对标美股的新东方、好未来。

绩优股：宇华教育、新东方在线

潜力股：枫叶教育、希望教育

（8）综合消费者服务：福寿园、有才天下猎聘、神州租车。对标美股的埃森哲、沛齐、尼尔森。

潜力股：福寿园

（9）传媒：新华文轩、电视广播、兑吧

（10）零售：高鑫零售、周大福、国美零售、六福集团、利福国际、莎莎国际、联华超市

绩优股：高鑫零售

潜力股：国美零售（业绩反转预期）

.金融与地产

金融与地产占港股市场的大头，银行/保险/证券大部分都是AH股，地产板块是港股优势板块，基本必配，大部分优秀的地产开发企业都在港股，而物业股也主要在港股。

（1）银行/保险/证券：银行看汇丰控股、恒生银行、中银香港、东亚银行、江西银行，其他优先A股。保险看友邦保险、中国财险、中国太平、中国再保险、众安在线，其他优先A股。证券看中金公司、海通国际、国泰君安国际，其他优先A股。

（2）其他金融：大市值香港交易所、中信股份、电能实业、中市值复星国际、ESR、中国信达、中国华融、联想控股、中国光大控股、远东宏信、国银租赁、海通恒信、易鑫集团、小市值惠理集团、华兴资本控股、中国物流资产、新鸿基公司、汇付天下、51信用卡。这些金融企业也是一个淘金点，因为这些金融类公司一般不好在A股上市，所以都选择在港股上市。但是他们业务复杂，不好分析。

绩优股：香港交易所

潜力股：复星国际、ESR、中国信达、中国光大控股、远东宏信、汇付天下

（）地产开发：港股核心板块，企业众多。主要有大市值的中国海外发展、华润置地、中国恒大、碧桂园、融创中国等等，中市值的世茂房地产、中国金茂、新城发展、旭辉控股集团、合景泰富集团、中国奥园、美的置业、时代中国控股、中国海外宏洋集团、融信中国、建发国际集团等等、小市值的绿地香港、花样年控股、丰盛控股等等。对票美股的安博、西蒙地产、大众仓储。

绩优股：中国海外发展、融创中国、华润置地

潜力股：世茂房地产、中国金茂、中国奥园、美的置业、中国海外宏洋集团、花样年控股

（4）物业管理：主要有碧桂园服务、雅生活服务、保利物业、绿城服务、中海物业、新城悦服务、永生活服务、蓝光嘉宝服务、彩生活、佳兆业美好、卡森国际，等等

绩优股：碧桂园服务、绿城服务、中海物业

（5）建筑材料：属于工业领域，但与地产相关性强，放这里。海螺水泥(AH)、中国建材、中国联塑、华润水泥控股、金隅集团(AH)、亚洲水泥（中国）、西部水泥。

绩优股：中国建材（建筑材料龙头）、中国联塑（塑料管道龙头，对标伟星新材）

4.能源与公用事业

（1）能源开采：中国石油股份(AH)、中国海洋石油、中国石油化工股份(AH)、中国神华(AH)、昆仑能源、联合能源集团、中煤能源(AH)、兖州煤业股份(AH）、中国旭阳集团、首钢资源、中石化冠德

潜力股：昆仑能源、联合能源集团、中石化冠德

（2）能源设备与服务：中海油田服务(AH)、中石化油服(AH)、中集安瑞科、山东墨龙(AH)

潜力股：中集安瑞科

（）电力：中电控股、中广核电力(AH)、华能国际电力股份(AH)、华润电力、龙源电力、华能新能源、信义能源、中国电力、中广核新能源

潜力股：华润电力、信义能源

（4）燃气水务：燃气有香港中华煤气、中国燃气、新奥能源、华润燃气、北京控股、中裕燃气、港华燃气、大众公用(AH)、天伦燃气、中国天然气。水务有粤海投资、北控水务集团、中国水务、天津创业环保股份(AH)。港股的优势板块，优质的企业大部分在港股。

绩优股：中国燃气、新奥能源

潜力股：北京控股、北控水务集团

（5）环保工程：海螺创业、中国光大国际、伟禄集团、东江环保(AH)、中国光大绿色环保、绿色动力环保(AH)、粤丰环保

潜力股：海螺创业、中国光大国际

5.电信服务

电信服务：中国移动、中国电信、中国联通、中国通信服务、电讯盈科、香港宽频、中信国际电讯、和记电讯香港、数码通电讯

6.原材料

（1）化学制品：上海石油化工股份(AH)、华宝国际、东岳集团、中化化肥、鸿宝资源

潜力股：华宝国际（香精、调味品和烟用原料）、东岳集团（高分子、制冷剂和有机硅）

（2）金属采矿：中信资源（电解铝和原油）、中国宏桥（铝）、招金矿业（黄金）、中国忠旺（铝制品）、五矿资本、中国东方集团（钢铁）、金川国际（钴）。其他优先A股。

（）林业与纸制品：玖龙纸业、维达国际、理文造纸、晨鸣纸业(AH)

潜力股：玖龙纸业

7.医疗保健

（1）制药：大市值的有翰森制药、石药集团、中国生物制药、百济神州、中市值的有复星医药(AH)、丽珠医药(AH)、康哲药业、东阳光药、远大医药、石四药集团、三生制药、绿叶制药、小市值的有四环医药、联邦制药、中国同辐、康臣药业、山东新华制药股份(AH)。

中药：白云山(AH)、华润医药、中国中药、同仁堂国药、同仁堂科技、神威药业

绩优股：石药集团、中国生物制药、翰森制药

潜力股：百济神州、东阳光药、远大医药（研发管线扩张）

（2）医疗器械：威高股份、启明医疗、爱康医疗、微创医疗、春立医疗、先健科技

潜力股：威高股份、微创医疗

（）医疗服务：药明康德(AH)、康龙化成(AH)、方达控股、平安好医生、阿里健康、国药控股、华润医疗、上海医药(AH)、锦欣生殖、环球医疗

潜力股：方达控股、锦欣生殖、平安好医生、阿里健康

（4）生物科技：药明生物、金斯瑞生物科技、复旦张江

潜力股：药明生物

8.信息技术

（1）互联网：阿里巴巴、腾讯控股、美团点评、阅文集团、美图公司、慧聪集团、映客、恒腾网络。互联网行业，港股优势板块，必配。对标美股的亚马逊、Google、Facebook、Twitter、奈飞Netflix。

（2）软件与服务：中市值中国民航信息网络、金山软件、金蝶国际、中国软件国际、中国有赞、微盟集团、网龙、新意网集团、小市值神州控股、乐游科技控股、中手游、创梦天地、IGG

潜力股：金山软件、中国软件国际、微盟集团

（）通信设备：中国铁塔、中兴通讯(AH)、建滔集团、建滔积层板、长飞光纤光缆(AH)

潜力股：中兴通讯、建滔积层板

（4）电脑与外围设备：联想集团、伟仕佳杰、雷蛇

（5）电子设备与仪器：小米集团、舜宇光学科技、比亚迪电子、鸿腾精密科技、瑞声科技、丘钛科技、富智康集团、伟易达、通达集团、南京熊猫电子股份(AH)。消费电子板块，优质公司必配。

绩优股：小米集团、舜宇光学科技

潜力股：鸿腾精密科技、瑞声科技、丘钛科技

（6）半导体产品与设备：中芯国际、ASMPacific、华虹半导体、保利协鑫能源

潜力股：中芯国际、保利协鑫能源

9.工业

（1）建筑与工程：大市值长和、长江基建集团、太古股份公司A、太古股份公司B、中国铁建(AH)、中国中铁(AH)、中市值中国交通建设(AH)、新创建集团、中国建筑国际、中国中冶(AH)、中石化炼化工程、中铝国际(AH)

潜力股：中国铁建、中国建筑国际

（2）机械制造：中国中车(AH)、中联重科(AH)、中国重汽、中车时代电气、中集集团(AH)、海天国际、三一国际、中国龙工、郑煤机(AH)、中国高速传动、中船防务(AH)、第一拖拉机股份(AH)、京城机电股份(AH)

潜力股：海天国际（注塑机龙头）、三一国际

（）电气设备：信义光能、福莱特玻璃(AH)、金风科技(AH)、上海电气(AH)、东方电气(AH)、伟能集团、天能动力、协鑫新能源

潜力股：信义光能、天能动力

（4）航空航天与国防：中航科工

（5）印刷与包装：纷美包装、中粮包装

（6）航空运输与物流：国泰航空、北京首都机场股份、中银航空租赁、嘉里物流、中国飞机租赁。其他航空公司优先A股。

（7）海运与港口：招商局港口、中远海运港口、海丰国际、中国船舶租赁、太平洋航运，其他的优先A股

（8）公路与铁路：港铁公司、广深铁路股份(AH)、深圳国际、浙江沪杭甬、越秀交通基建、天津港发展，其他的优先A股

分析总结：

传统行业：消费+金融与地产+能源与公用事业+原材料+电信服务+工业的建筑与工程+工业的交通运输与物流

新兴行业：医疗保健+信息技术+工业机械制造+工业电气设备+国防军工

A股优势领域：必需消费领域的食品饮料、农产品加工、个人用品；可选消费领域的白色家电、汽车零部件、家用轻工、传媒及娱乐、零售；金融地产领域的银行证券保险；能源与公用事业领域的电力；原材料领域；医疗保健领域；信息技术领域的软件与服务、通信设备、电子制造、半导体元件与设备；工业领域。

A股股票建议配置：必需消费/可选消费+金融+建筑装饰，医疗保健+信息技术+机械制造+电气设备

港股优势领域：可选消费领域的纺织服装、汽车经销商、餐饮服务、酒店娱乐服务、教育服务；金融地产领域的地产开发、物业管理；能源与公用事业领域的燃气水务、环保工程；信息技术领域的互联网、电子设备与仪器。

港股股票建议配置：可选消费(教育服务/汽车经销商/餐饮)+地产+公用事业，互联网+电子设备与仪器